Valeris Capital B.V. is een “financiële marktdeelnemer” in de zin van artikel 2 Verordening (EU) 2019/2088 van het Europees Parlement en de Raad van 27 november 2019 betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiële dienstensector (de SFDR).

Duurzaamheidsrisico’s en de integratie ervan in beleggingsbeslissingen

Een duurzaamheidsrisico is een gebeurtenis of omstandigheid op ecologisch-, sociaal of governance gebied (ESG) die, indien ze zich voordoet, een mogelijk of werkelijk materieel negatief effect kan hebben op de waarde van de belegging (artikel 2, lid 22, van de SFDR). Duurzaamheidsrisico’s kunnen een op zichzelf staand risico vormen of indirect een negatief effect hebben op het algehele portefeuillerisico, waaronder marktrisico’s, liquiditeitsrisico’s, kredietrisico’s of operationele risico’s. Het door Valeris Capital beheerde fonds richt zich momenteel niet op duurzame beleggingen of beleggingen die ecologische of sociale kenmerken promoten. Indirect houdt Valeris Capital wel rekening met duurzaamheidsrisico’s in haar beleggingsprocedures.

Bij het selecteren van nieuwe investeringen houdt Valeris Capital rekening met verschillende factoren die van invloed kunnen zijn op de lange termijn waardeontwikkeling van het fonds. Hierbij wordt ook gekeken naar mogelijke duurzaamheidsrisico’s, omdat ook deze risico’s een negatieve invloed kunnen hebben op het rendement en de waardeontwikkeling van het fonds op de lange termijn.

Verklaring ongunstige effecten van beleggingsbeslissingen op duurzaamheidsfactoren niet in aanmerking genomen

Valeris Capital houdt geen rekening met de ongunstige effecten van beleggingsbeslissingen op duurzaamheidsfactoren en stelt daarom niet jaarlijks een zogenaamd ‘principal adverse impact statement’ (PAI) op. Gezien de beperkte omvang van de organisatie en de grote inspanning die door Valeris Capital geleverd zou moeten worden indien er wel rekening wordt gehouden met deze ongunstige effecten, acht Valeris Capital het op dit moment disproportioneel. Voor het opstellen van een ‘PAI statement’ is een grote hoeveelheid data nodig. Deze zou door Valeris Capital moeten worden ingekocht via externe partijen en dat brengt hoge kosten met zich mee. Ook de dekking van de data en de kwaliteit daarvan is op dit moment onvoldoende. Dit zijn voor Valeris Capital de belangrijkste redenen om (voorlopig) de verklaring ongunstige effecten niet op te stellen.

Valeris Capital zal deze beslissing jaarlijks evalueren.

Beloningsbeleid en duurzaamheidsrisico’s

Het beloningsbeleid van Valeris Capital is momenteel zeer beperkt, aangezien de organisatie uitsluitend bestaat uit twee directeuren die ook aandeelhouder zijn van de organisatie. Valeris Capital heeft geen medewerkers en keert geen beloningen (vast of variabel) uit. Het beloningsbeleid van Valeris Capital is in overeenstemming met en draagt bij aan een dergelijke en doeltreffende risicobeheersing en moedigt niet aan tot het nemen van meer (duurzaamheids)risico’s dan voor Valeris Capital aanvaardbaar is.